Österreichs M&A-Markt 2021

eJournal-Artikel

Originalsprache: Deutsch
OEBA Band 70
Berichte und Analysen, 4488 Wörter
Seiten 667-676
https://doi.org/10.47782/oeba202209066701

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Die interessantesten Details des österreichischen M&A-Marktes 2021:

Eine Zunahme der Zahl der Transaktionen um 14,7%.

Eine Zunahme des M&A-Transaktionsvolumens um 22,4%.

Der Anteil an grenzüberschreitenden Transaktionen liegt mit 65,4% wieder im Bereich des historischen Durchschnitts.

Vier der Top-5-Branchen im Branchenranking zählen zu den Gewinnern der Pandemie, also des zunehmenden staatlichen Interventionismus. Allein auf die Bereiche Software & Datentechnik und ISP/Internet-Dienste entfallen mehr als ein Sechstel aller Transaktionen.

In diesen Bereichen ist die Zahl ausländischer Käufer überdurchschnittlich hoch, während in den klassischen Industrien österreichische Käufer im Ausland überwiegen.

Drei Rekorde sind im Jahr 2021 zu vermelden:

Die durchschnittliche Transaktionsgröße ist nominell um 22,1% auf € 19,34 Mio. angestiegen.

Noch nie zuvor wurden so viele großvolumige Finanzbeteiligungen im österreichischen M&A-Markt registriert. Dies führt zu der bemerkenswerten Tatsache, dass der wertmäßige Anteil dieses Segments von € 4,52 Mrd. mit 21,6% um 36,7% über dem Anteil an Transaktionen am Gesamtmarkt liegt. Ein absoluter Rekord!

Der Anteil ausländischer Finanzinvestoren im österreichischen Beteiligungsmarkt ist im Jahr 2021 um fast 50% auf einen neuen Höchstwert angestiegen – auf 60,4%.

Moschner, Manfred

MBI – Management-Buy-In
Transaktionswert
M&A-Großtransaktionen
Internationalisierung der österreichischen Wirtschaft
MBO – Management-Buy-Out
grenzüberschreitende Transaktionen
Nachfolge-Problematik
sehr vorsichtige Finanzinvestoren
Transfer von Stimmrechtskapital
OEBA 2022, 667
mehr ausländische Käufer in Österreich als österreichische Käufer im Ausland
kaum Übernahme von Sanierungsfällen durch Finanzinvestoren
echte Fusionen
außergewöhnliche Steigerung des M&A-Transaktionsvolumens
österreichischer M&A-Markt
JEL-Classification: F 30, G 34, M 20
„Nicht-strategische“ Akquisitionen/Finanz-Beteiligungen